Zunehmende Unsicherheit hinsichtlich der Schritte, die die Fed im Rest des Jahres im Rahmen der Inflationsbekämpfung unternehmen wird, indem sie den Leitzins auf 5,25 bis 5,50 Prozent anhebt, mit einer Erhöhung um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung, dem höchsten Stand in diesem Jahr der letzten 22 Jahre wirken sich weiterhin auf die Vermögenspreise aus.
Den Nachrichten von AA zufolge sagten Analysten, dass die Inflationsdaten, die nächste Woche in den USA bekannt gegeben werden sollen, Aufschluss darüber geben könnten, welchen Weg die Bank in Zukunft einschlagen wird.
Nachdem die Prognosen, dass die Fed die Zinsen erst Ende 2023 erhöhen würde, eine Zeit lang in den Vordergrund traten, verstärkten sich die Erwartungen, dass die Bank ihre restriktive Geldpolitik fortsetzen könnte, da die angekündigten Daten für den Dienstleistungssektor besser ausfielen als erwartet.
Analysten gaben an, dass der jüngste Anstieg der Strompreise dazu führen könnte, dass die Inflation anhält, und dass der starke Arbeitsmarkt den Bedarf der Bank an einer möglichen Zinserhöhung erhöhen könnte.
Die Unsicherheit hat zugenommen
Analysten erklärten, es sei sicher, dass die Fed den politischen Zinssatz auf der September-Sitzung konstant belassen werde, entsprechend der Preisgestaltung auf den Geldmärkten, und gaben an, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank den Zinssatz auf der November-Sitzung um 25 Basispunkte erhöhen werde, hoch sei stieg auf 44 Prozent, was darauf hindeutet, dass die Unsicherheit zugenommen hat.
Analysten erklärten, dass eine Abschwächung des Arbeitsmarktes nach den kürzlich bekannt gegebenen Informationen über den Arbeitsmarkt im Rahmen des Inflationsbekämpfungsprogramms der Fed von entscheidender Bedeutung sein könnte.
Während die verbale Orientierung der Fed-Beamten hinsichtlich der künftigen Politik ebenfalls im Fokus der Anleger steht, wies der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, darauf hin, dass er damit rechnet, dass die Arbeitslosenquote im nächsten Jahr steigen und über 4 Prozent steigen wird.
Austan Golsbee, Präsident der Chicago Fed, sagte: „Wir nähern uns schnell einer Phase, in der es bei unseren Diskussionen nicht mehr darum gehen wird, wie stark die Zinssätze steigen sollten.“
Fed-Direktoriumsmitglied Christopher Waller erklärte, er benötige weitere Informationen, um zu sagen, ob die Zinserhöhungen zu Ende seien, und es sei unwahrscheinlich, dass eine weitere Zinserhöhung die Wirtschaft in eine Rezession stürzen werde.
Ebenfalls letzte Woche veröffentlichte die Fed ihren „Beige Book“-Bericht, der Einschätzungen zum aktuellen Stand der Wirtschaftstätigkeit im Land enthält. Der Bericht stellte fest, dass das Wirtschaftswachstum im Juli und August „moderat“ war und sich das Beschäftigungswachstum im ganzen Land verlangsamte.
Andererseits kündigten Russland und Saudi-Arabien an, die Ölproduktions- und Exportkürzungen bis zum Jahresende zu verlängern.
Bent Oil verzeichnete gestern den höchsten Barrelpreis zum Jahresende
Im Anschluss an diese Entwicklung gewann der Barrelpreis für Brent-Öl an Schwung und beendete die Woche mit einem Plus von 1,6 Prozent bei 90,2 Dollar und erreichte damit den höchsten Wochenschluss seit November 2022.
Der Dollarindex setzte seinen Aufwärtstrend die achte Woche in Folge fort und schloss die Woche mit einem Anstieg von 0,8 Prozent auf 105,1 ab, was den stärksten Wochenschluss der letzten sieben Monate darstellte.
Während der Zinssatz für 10-jährige US-Anleihen die Woche mit einem Anstieg von etwa 7 Basispunkten auf 4,26 beendete, sank der Unzenpreis von Gold um 1,1 Prozent und schloss die Woche bei 1.919,2 US-Dollar ab, da steigende Anleiherenditen und der Dollar weiter zulegten Wert.
Die New Yorker Aktienmärkte folgten einem negativen Trend
Während die Aktienmärkte in den USA einem negativen Trend folgen und befürchten, dass die Fed die Zinsen weiter erhöhen könnte, wird der Verbraucherpreisindex (CPI), der nächste Woche im Land bekannt gegeben wird, im Fokus der Anleger stehen.
Analysten gaben an, dass die Risikobereitschaft zurückgegangen ist, da die Erwartungen gestiegen sind, dass die Fed ihre restriktiven Schritte an den Aktienmärkten fortsetzen könnte, und dass die Inflationsdaten, die nächste Woche im Land bekannt gegeben werden, die Volatilität erhöhen könnten.
Nach den in der vergangenen Woche in den USA veröffentlichten Informationen übertraf der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Dienstleistungsbereichs des Institute of Supply Management (ISM) mit 54,5 die Erwartungen und deutete damit auf ein Wachstum im Dienstleistungsbereich im achten Monat in Folge hin.
Die Zahl der Menschen, die im Land zum ersten Mal Arbeitslosenunterstützung beantragten, sank auf 216.000, lag damit unter den Markterwartungen und verzeichnete den niedrigsten Stand seit Februar.
Die Zahl der Hypothekenanträge (Wohnungsbaudarlehen) sank letzte Woche in den USA trotz des Zinsrückgangs auf den niedrigsten Stand seit Dezember 1996.
Darüber hinaus berichtete die US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dass der Gewinn der Bankenabteilung des Landes im zweiten Quartal dieses Jahres im Vergleich zum Vorquartal um 11,3 Prozent zurückgegangen sei.
Andererseits schloss der Aktienkurs von Apple, der am Nasdaq-Index gehandelt wurde, nach der Nachricht, dass die chinesische Regierung Beamten die Nutzung von iPhones verbot, die Woche mit einem Rückgang von 6 Prozent. Nach der Nachricht verlor das Unternehmen 200 Milliarden Dollar an Marktwert.
Trotz der Spannungen zwischen den USA und China hat Apple mit 22 Prozent den größten Anteil am Smartphone-Verkauf in China.
Mit diesen Entwicklungen beendete der S&P 500-Index der New Yorker Börse letzte Woche die Woche mit einem Rückgang von 1,24 Prozent, der Dow Jones-Index mit einem Rückgang von 0,75 Prozent und der Nasdaq-Index mit einem Rückgang von 1,93 Prozent.
Im Datenkalender der Woche ab dem 11. September werden am Mittwoch die Inflation, am Donnerstag die Einzelhandelsumsätze, die wöchentlichen Arbeitslosenanträge und der Erzeugerpreisindex (PPI) sowie der New Yorker Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe, die Industrieproduktion und die Kapazitätsauslastung sowie die Daten zum Michigan Consumer Confidence Index verfolgt folgt am Freitag.
Unterstützung ausländischer Organisationen für die Wirtschaftspolitik der Türkei
Der BIST 100-Index, der sich in der vergangenen Woche im Land im Aufwärtstrend bewegte und sich positiv von den globalen Aktienmärkten abgrenzte, beendete die Woche mit einem Plus von 3,34 Prozent bei 8.325,30 Punkten und erreichte damit den höchsten Wochenschluss aller Zeiten und brach ein mit 8.398,44 Punkten den Rekord für den höchsten Stand aller Zeiten.
Die Risikobereitschaft in der Borsa Istanbul nahm zu, als Humberto Lopez, Country Manager der Weltbank Türkei, ankündigte, dass sie zusätzlich zum laufenden 17-Milliarden-Dollar-Programm planen, innerhalb von drei Jahren neue Operationen im Wert von 18 Milliarden Dollar vorzubereiten und dem Weltbank-Direktorium vorzustellen.
Die Tatsache, dass die Ratingagentur Moody’s die jüngste Rückkehr der Türkei zur klassischen Wirtschaftspolitik im Hinblick auf eine stärkere Bonitätsbewertung positiv bewertete und folgende Informationen an die Anleger übermittelte: „Wir denken jetzt, dass die Risiko-Ertrags-Stabilität für direkte TL-Käufe spricht.“ auch wirksam im relevanten Anstieg. Es war eine der Entwicklungen, die passiert sind.
Gestern Abend bestätigte die internationale Ratingagentur Fitch Ratings die Kreditwürdigkeit der Türkei mit „B“ und erhöhte ihren Ratingausblick nach zwei Jahren von „negativ“ auf „stabil“.
In der Erklärung der Organisation wurde betont, dass die Änderung des Ausblicks auf „stabil“ eine Rückkehr zu einem klassischeren und ausgewogeneren Policy-Mix widerspiegelt, der kurzfristige Risiken für die makrofinanzielle Stabilität verringert und den Druck auf die Zahlungsstabilität verringert.
In der Erklärung, in der davon ausgegangen wird, dass die CBRT den Leitzins bis Ende 2023 auf 35 Prozent erhöhen und ihn im Jahr 2024 auf diesem Niveau halten wird, wurde behauptet, dass hinsichtlich des künftigen Zinssatzes und der künftigen Laufzeit ein hohes Maß an Unsicherheit bestehe einer Straffung der Geldpolitik.
Auswirkungen von MTP
Andererseits wurde die Entscheidung des Präsidenten über die Genehmigung des Mittelfristigen Programms (MTP), das die dreijährigen Ziele und Richtlinien der türkischen Wirtschaft umfasst, in der Doppelausgabe des Amtsblatts veröffentlicht.
Grundlegende wirtschaftliche Größen und Ziele wurden mit dem MTP festgelegt, das vom Ministerium für Finanzen und Finanzen und der Direktion für Strategie und Haushalt erstellt wurde und den Zeitraum 2024–2026 abdeckt.
Demnach lag die Wachstumsannahme in diesem Jahr bei 4,4 Prozent. Es wurde vorhergesagt, dass die Wirtschaft im Jahr 2024 um 4 Prozent, im Jahr 2025 um 4,5 Prozent und im Jahr 2026 um 5 Prozent wachsen würde.
Darüber hinaus entschied das Capital Markets Board (SPK), dass Hat-San Shipbuilding Maintenance Repair Deniz Nakliyat Sanayi ve Ticaret AŞ für 22,60 Lira, Reeder Teknoloji Sanayi ve Ticaret AŞ für 9,30 Lira und Adra Gayrimenkul Yatırım İştiraki AŞ für 22 Lira verkauft wurden gab bekannt, dass es sein erstes öffentliches Angebot zu 0,66 Lira genehmigt habe.
Die Banking Regulation and Supervision Agency (BRSA) hat beschlossen, die Kreditbeschränkung für Unternehmen aufzuheben, die Unregelmäßigkeiten im Zusammenhang mit fehlenden Dokumenten oder unabhängigen Kontrollerklärungen korrigieren.
Der Entscheidung zufolge können Unternehmen, die aufgrund ihres Devisenstatus keinen Kredit erhalten können, einen Kredit in Anspruch nehmen, wenn sie sich verpflichten, ihren Devisenstatus unter die Grenze zu senken.
Dollar/TL beendete die Woche bei 26,8498, 0,4 Prozent über dem vorherigen Schlusskurs.
Den in der letzten Woche veröffentlichten Informationen zufolge übertraf der VPI mit einem jährlichen Anstieg von 58,94 Prozent im August die Erwartungen, während die Gesamtreserven der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) in der Woche vom 1. September 120 Milliarden 624 Millionen Dollar erreichten , und der Aufwärtstrend bewegte sich in der 12. Woche in Folge. .
Analysten gaben an, dass im BIST 100-Index technisch gesehen die Werte von 8.300 und 8.200 als Unterstützungspunkte und 8.400 und 8.500 Punkte als Widerstandspunkte gelten könnten.
Nächste Woche im Land: Industrieproduktion, Arbeitskräftestatistik und Zahlungsstabilität am Montag, Baukostenindex, Einzelhandelsumsätze und Umsatzindizes am Dienstag, Kreditschulden des privaten Sektors aus dem Ausland am Donnerstag, kurzfristige Auslandsschuldenstatistik, Landwirtschaft am Freitag. Die Informationen der Marktteilnehmerbefragung von PPI und CBRT werden befolgt.
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An den europäischen Aktienmärkten zeichnete sich mit Ausnahme Großbritanniens ein negativer Trend ab Während die europäischen Aktienmärkte, mit Ausnahme des Vereinigten Königreichs, letzte Woche einen Ausverkaufstrend verzeichneten, richtete sich die Aufmerksamkeit für nächste Woche auf die Zinsentscheidung der EZB sowie auf die Rede, die EZB-Chefin Christine Lagarde im Anschluss an die Entscheidung halten wird. Analysten gaben an, dass das Inflations- und Rezessionsdilemma in Europa weiterhin besteht und dass die kürzlich in der Region veröffentlichten Informationen gemischte Signale aussenden. Analysten gaben an, dass die Möglichkeit, dass die EZB den Zinssatz konstant belässt, bei der Preisgestaltung auf den Geldmärkten überwiegt, und betonten, dass die Volatilität an den Märkten nach der Entscheidung zunehmen könnte. Den angekündigten Informationen zufolge sank der zusammengesetzte PMI in der Eurozone im August auf 46,7 und erreichte damit den niedrigsten Stand der letzten 33 Monate, während der Erzeugerpreisindex (PPI) in der Region im Juli auf Monatsbasis um 0,5 Prozent sank. im Einklang mit den Erwartungen. In ihrer Rede auf dem vom Europäischen Wirtschafts- und Finanzzentrum in London organisierten Seminar letzte Woche wies Lagarde darauf hin, dass es nicht nur sehr wichtig sei, entscheidende Schritte zur Reduzierung der Inflation zu unternehmen, sondern auch eine wirksame Kommunikation aufzubauen, um sicherzustellen, dass die mittelfristigen Inflationserwartungen stabil bleiben während des gesamten Prozesses. Auch die mündliche Führung durch Bankvertreter steht im Fokus der Anleger. Während sich die Mitglieder des EZB-Rats in „hawkishen“ Tönen äußerten, erklärte Klaas Knot, dass seiner Meinung nach die Möglichkeit einer Zinserhöhung bei der Preisgestaltung der September-Sitzung an den Geldmärkten unterschätzt worden sei. Auch EZB-Mitglied Peter Kazimir betonte, dass die Inflation hartnäckig hoch bleibe und deutlich über dem Zielwert von 2 Prozent liege. Darüber hinaus antwortete Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England (BoE), auf Fragen von Mitgliedern des Finanzausschusses im britischen Parlament zu den Aussichten für die britische Wirtschaft und der Politik der Bank, dass die Inflation im Land am Ende voraussichtlich deutlich sinken werde dieses Jahres, und dass die aktuellen Zinssätze bereits „viel näher am Höhepunkt des Zyklus“ seien. Mit diesen Entwicklungen verlor der DAX-Index in Deutschland letzte Woche 0,63 Prozent, der CAC 40-Index in Frankreich verlor 0,77 Prozent und der MIB 30-Index in Italien verlor 1,46 Prozent, während der FTSE 100-Index in England 0 Prozent verlor. Er stieg um 18 . Nächste Woche, am Dienstag, die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich, Zew-Erwartungsindizes in Deutschland und der Eurozone, Wachstum, Industrieproduktion, Außenhandelsdefizit im Vereinigten Königreich, Industrieproduktion in der Eurozone am Mittwoch, Zinsentscheidung der EZB und Lagardes Ankündigung Donnerstag. Rede, und Informationen zum Außenhandelsüberschuss in der Eurozone werden am Freitag verfolgt. Auch die asiatischen Aktienmärkte folgten einem negativen Trend Nachdem die in China veröffentlichten Informationen negative Signale hinsichtlich der Wirtschaftsaktivität abgegeben hatten, nahm in der gesamten Region die Risikowahrnehmung zu, und es wurde erwartet, dass sich der Anstieg der Ölpreise negativ auf die Wirtschaft auswirken würde. Nächste Woche richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Industrieproduktionsdaten in ganz Asien. Angesichts der zunehmenden Besorgnis über die Wirtschaft des Landes schloss die Dollar/Yuan-Parität die Woche mit einem Anstieg von 1,1 Prozent auf 7,3434 ab. Aufgrund des Wertverlusts des Yuan hat die Parität ihren Höhepunkt in den letzten 16 Jahren erreicht. Andererseits wurde berichtet, dass Chinas Devisenreserven Ende August im Vergleich zum Vormonat um rund 44 Milliarden Dollar auf 3,16 Billionen Dollar zurückgegangen seien. Den bekanntgegebenen Daten des Landes zufolge fiel der Rückgang der Zahl der Importe und Exporte zwar geringer aus als erwartet, der Außenhandelsüberschuss blieb jedoch mit 68,4 Milliarden Dollar hinter den Erwartungen zurück. Andererseits gab der US-Handelsbeauftragte (USTR) bekannt, dass er die Zollbefreiung für 352 aus China importierte Artikel und 77 Artikel im Zusammenhang mit Covid-19 bis zum 31. Dezember verlängert habe. Country Garden, das Immobilienunternehmen in Chinas Schuldenkrise, entging nur knapp der Zahlungsunfähigkeit, indem es die Zinszahlung in Höhe von 22,5 Millionen US-Dollar für zwei fällige Auslandsanleihen vor Ablauf der „Nachsichtsfrist“ leistete. Den in Japan veröffentlichten Angaben zufolge lag das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im zweiten Quartal mit 4,8 Prozent pro Jahr unter den Erwartungen. Anhand der Daten konnte festgestellt werden, dass der Verkaufsdruck in der gesamten Region zunahm. Mit diesen Entwicklungen stieg auf wöchentlicher Basis der Shanghai Composite Index in China um 0,53 Prozent, der Hang Seng Index in Hongkong um 0,98 Prozent, der Kospi Index in Südkorea um 0,63 Prozent und der Nikkei 225 Index in Japan um 0,63 Prozent 1,16 Prozent. verloren. In der Woche ab dem 11. September werden am Donnerstag die Daten zur Industrieproduktion und der Kapazitätsauslastung in Japan verfolgt, und am Freitag werden die Daten zur Industrieproduktion, der Arbeitslosenquote und den Einzelhandelsumsätzen in China verfolgt. |
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