Alle Augen auf den globalen Märkten sind auf die Zinsentscheidungen von drei Zentralbanken gerichtet

Während alle Augen auf den globalen Märkten auf die Zinsentscheidungen der US-Notenbank, der Europäischen Zentralbank und der Bank of England gerichtet sind, stützen starke Beschäftigungsdaten die Erwartungen einer „sanften Landung“ der US-Wirtschaft. Die globalen Märkte erwarten nicht, dass die Banken ihre Zinssätze ändern.

Während die globalen Märkte letzte Woche mit Ausnahme der asiatischen Aktienmärkte einem Kauftrend folgten und trotz der Unsicherheiten hinsichtlich der Geldpolitik der Fed die Erwartung einer sanften Landung der US-Wirtschaft in den Vordergrund rückte, waren alle Augen auf die US-Notenbank (Fed) gerichtet. der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Bank of England (BoE). ) wurde in die Zinsentscheidungen umgesetzt, die sie bekannt geben würde.

Während gemischte Signale hinsichtlich des Arbeitsmarkts in den Vereinigten Staaten und Unsicherheiten hinsichtlich der restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank die globalen Märkte erneut dominierten, verringerten auch Unsicherheiten darüber, ob die Volkswirtschaften weltweit in eine Rezession geraten, die Risikobereitschaft.

Wird die Fed die Zinsen freigeben?

Während die Auswirkungen der extrem restriktiven Schritte der Fed auf die Vermögenspreise weiterhin deutlich zu spüren sind, gilt es an den Geldmärkten als sicher, dass die Fed den Leitzins in den nächsten beiden Sitzungen konstant halten wird.

Obwohl die angekündigten makroökonomischen Informationen zum Arbeitsmarkt die Hoffnung auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes nährten, sank die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed nach dem in den USA angekündigten Beschäftigungsbericht im März mit der Senkung des Leitzinses beginnen würde, unter 50 Prozent.

Analysten erinnerten daran, dass die Möglichkeit, dass die Fed im Rahmen der Inflationsbekämpfung vorsichtig agieren und Zinssenkungen verschieben könnte, auf dem Tisch liege, und erklärten, dass bei einer Verschiebung auf die Juni-Sitzung die erste Zinssenkung mit Sicherheit erfolgen werde werden bei diesem Treffen getroffen.

Analysten erinnerten zudem daran, dass nach einem starken Novembermonat die Möglichkeit einer Konsolidierung an den Aktienmärkten bestehe, und betonten, dass Anleger auf mögliche Abwärtsrisiken achten sollten.

Andererseits prognostizierte die internationale Ratingagentur Fitch Rating in der Dezemberausgabe ihres Global Economic Outlook Report, dass die Wachstumsrate der Weltwirtschaft im nächsten Jahr deutlich auf 2,1 Prozent sinken werde. In dem Bericht heißt es, dass für die US-Wirtschaft eine starke Verlangsamung, wenn auch keine Rezession, zu erwarten sei. Man ging davon aus, dass die Wirtschaft des Landes in diesem Jahr um 2,4 Prozent, im nächsten Jahr um 1,2 Prozent und im Jahr 2025 um 1,4 Prozent wachsen würde. Der Bericht, der auch Bewertungen der türkischen Wirtschaft enthielt, prognostizierte, dass die Wirtschaft des Landes in diesem Jahr um 4,1 Prozent, im nächsten Jahr um 2,5 Prozent und im Jahr 2025 um 3,2 Prozent wachsen werde.

Die internationale Ratingagentur Moody’s gab an, dass der negative Druck auf die Aussichten globaler Banken im Jahr 2024 aufgrund der Abschwächung der Weltwirtschaft, ausgefallener Kredite und der Situation im Immobiliensektor in den USA und Europa voraussichtlich zunehmen wird.

Welche Auswirkungen wird der neue Verordnungsvorschlag haben?

Andererseits warnten die Vorstandsvorsitzenden (CEOs) großer US-Banken, dass der neue Regulierungsvorschlag für das Bankenministerium, der eine Erhöhung des Bankkapitals vorsieht, der Wirtschaft schaden könnte.

Bankmanager, die sich gegen den als „Basel III Endgame“ bekannten neuen Regulierungsvorschlag mit der Begründung aussprachen, dieser könne sich auf ihre Rentabilität auswirken, argumentierten, dass die Regulierung zu einer Zeit, in der der Sektor mehr Flexibilität benötige, Kredite reduzieren und Bankbilanzen schwächen würde.

Im Anschluss an diese Entwicklungen testete der Zinssatz 10-jähriger US-Anleihen den tiefsten Stand seit drei Monaten bei 4,1020 Prozent, stabilisierte sich dann über dem Niveau von 4,20 und beendete die Woche bei 4,2280, knapp unter der Vorwoche.

Darüber hinaus testete die Kryptowährung Bitcoin zum ersten Mal seit April 2022 einen Wert über 44.000 US-Dollar, da die Erwartungen zunahmen, dass die Fed das Ende ihres Straffungszyklus erreicht hat und dass der Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF)-Antrag in den Vereinigten Staaten genehmigt wird.

Nachdem der Unzenpreis Gold sein Allzeithoch von 2.145 US-Dollar erreicht hatte, schloss er die Woche bei 2.004,16 US-Dollar mit einem Rückgang von 3,2 Prozent aufgrund gestiegener Verkäufe ab.

Da andererseits die Besorgnis über ein Überangebot weiter zunimmt und Zweifel daran bestehen, ob die fast rekordverdächtigen Ölexporte der USA in der Lage sein werden, die von der OPEC+ geplanten Produktionskürzungen zu bewältigen, schloss der Barrelpreis für Brent-Öl die Woche mit einem Rückgang um 4 Prozent auf 76 US-Dollar .

Auch der Dollar-Index stieg letzte Woche um 0,8 Prozent auf 104.

T24